Qué es el Euríbor y cómo afecta a la cuota de tu hipoteca
Si tu hipoteca es variable o mixta, el Euríbor es el número que decide cuánto pagas cada vez que se revisa. Te explicamos de dónde sale, cómo se aplica a tu préstamo y, sobre todo, cuánto cambia tu cuota cuando sube o baja un punto.
Qué es el Euríbor
El Euríbor (Euro Interbank Offered Rate) es un índice que refleja el tipo de interés al que los bancos de la zona euro se prestan dinero entre sí. Lo calcula y publica cada día hábil el European Money Markets Institute (EMMI) para varios plazos: una semana y uno, tres, seis y doce meses.
En España, la inmensa mayoría de hipotecas variables usan el Euríbor a 12 meses. Y no el dato de un día cualquiera, sino la media mensual, que el Banco de España publica como índice oficial de referencia para préstamos hipotecarios.
El Euríbor no lo fija directamente el Banco Central Europeo, pero se mueve muy pegado a lo que el mercado espera que haga el BCE con los tipos de interés. Cuando se espera que el BCE suba tipos, el Euríbor sube, a menudo antes de que la subida llegue; cuando se esperan bajadas, cae.
Cómo se aplica a tu hipoteca
En una hipoteca variable, el tipo de interés que pagas es la suma de dos componentes:
Tipo aplicable = Euríbor + diferencial
- El Euríbor cambia con el mercado.
- El diferencial lo fija el banco en el contrato y no cambia durante la vida del préstamo (por ejemplo, 0,60 % o 0,80 %). Es lo que más debes negociar al contratar una variable.
El tipo no se actualiza cada mes, sino en cada revisión, que según el contrato suele ser semestral o anual. En cada revisión el banco toma el valor del Euríbor de un mes concreto (normalmente uno o dos meses antes de la fecha de revisión, según indique tu escritura), le suma el diferencial y recalcula la cuota con el capital que te queda por pagar y los años que faltan.
Es frecuente que los primeros seis o doce meses tengan un tipo fijo inicial; la primera revisión con Euríbor llega después.
Ejemplo: cuánto cambia tu cuota por cada punto
Imagina que te quedan 150.000 € por pagar a 20 años, con un diferencial del 0,60 %. En la revisión, el Euríbor de referencia está en el 2,25 %, así que pagarás un 2,85 %. Así cambiaría la cuota si el índice fuera otro:
| Euríbor | Tipo aplicable | Cuota mensual | Diferencia |
|---|---|---|---|
| 1,25 % | 1,85 % | 748,22 € | −72,46 €/mes |
| 2,25 % | 2,85 % | 820,68 € | — |
| 3,25 % | 3,85 % | 897,16 € | +76,48 €/mes |
| 4,25 % | 4,85 % | 977,55 € | +156,87 €/mes |
Como regla aproximada, para este importe y plazo cada punto de Euríbor mueve la cuota unos 75 € al mes, es decir, unos 900 € al año. Si tu capital pendiente es el doble, el efecto también se duplica. Puedes probar tus propias cifras en el comparador de hipoteca fija o variable, que muestra el último Euríbor publicado y te permite usarlo con un clic.
Un índice que puede cambiar mucho en pocos años
La historia reciente del Euríbor a 12 meses explica por qué conviene tomarse en serio los escenarios de subida:
- En 2008 superó el 5 %, justo antes de la crisis financiera.
- Tras años de bajadas, entró en terreno negativo en 2016 y permaneció por debajo de cero hasta 2022.
- Entre 2022 y 2023, con la subida de tipos del BCE para frenar la inflación, pasó de valores negativos a superar el 4 % en poco más de un año.
- A partir de 2024 volvió a bajar a medida que el BCE recortaba los tipos, y desde entonces ha seguido moviéndose. Puedes ver el último dato publicado en nuestro comparador.
Una hipoteca a 25 o 30 años atravesará, casi con seguridad, varios ciclos como estos. La pregunta útil no es «¿qué hará el Euríbor?», que nadie sabe, sino «¿podría pagar la cuota si subiera dos o tres puntos?».
¿Qué pasa si el Euríbor es negativo?
Para las hipotecas firmadas con la Ley 5/2019 de crédito inmobiliario hay dos reglas claras:
- El interés nunca puede ser negativo. Si el Euríbor más el diferencial diera un resultado por debajo de cero, pagarías un 0 % de interés, pero el banco no te abonaría nada.
- Están prohibidas las cláusulas suelo en las hipotecas variables: el banco no puede fijar un tipo mínimo por encima de cero.
Otros índices: el IRPH
Aunque es minoritario, algunas hipotecas usan el IRPH (Índice de Referencia de Préstamos Hipotecarios), que se calcula a partir de los tipos que aplican las propias entidades a sus hipotecas. Históricamente ha sido más alto y más estable que el Euríbor. Si tu escritura menciona el IRPH, los cálculos de esta guía te sirven igual, pero sustituyendo el Euríbor por ese índice.
Qué hacer con esta información
- Calcula tu cuota con el Euríbor dos puntos por encima del actual. Si esa cuota te resulta inasumible, una hipoteca variable probablemente no es para ti.
- Negocia el diferencial: es lo único del tipo que depende del banco y te acompaña hasta el final.
- Revisa tu escritura para saber cuándo es tu próxima revisión y qué mes de Euríbor se toma de referencia.
- Si el Euríbor sube, valora amortizar capital o cambiar a tipo fijo; lo analizamos en amortizar: cuota o plazo y en el comparador fija vs variable.
Pon a prueba tu cuota. Compara tu hipoteca con distintos tipos variables frente a un tipo fijo.
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